Browsing by Author "Guo Jia Hau"

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不完全資訊下之策略性債務協商---理論與實證研究
(2010)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
風險性債務評價向來是公司理財理論及實務上的重要議題。然而，近來相關研究所提出之模型，大多是建立在債權人對公司資產價值具備完全資訊的前提假設下架構而成，而所得的重要推論即是在均衡條件下無成本的債務協商可以避免無效率的資產清算發生。本研究則著重在當債權人對公司資產價值僅具備不完全資訊下策略性債務協商的意含為何，在此資訊前提下，我們進行對債務人所認知公司資產價值的條件機率分布函數、條件破產機率、破產強度以及信用貼水時間結構的推求，推導所得已明確納入在不完全資訊下的協商機制意含。另外，我們重新檢視公司發債籌資所引發的後續營運效率問題。就我們目前所知，本研究所提出的模型是第一個考慮在不完全資訊下進行債務協商的結構式模型，此一模型也具有簡化式模型表達形式的一致性。
價格限制市場之選擇權定價模型與避險策略分析
(2013)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
價格限制是許多金融市場常見的人為市場穩定措施，但是卻少有文獻或研究探討價格限制對個股選擇權定價及避險策略的影響。本研究將聚焦於在價格限制市場中具流動性風險的個股選擇權相關定價與避險問題的探討。藉由所求之封閉解提供的效率性，本研究將在價格限制與有限流動性的考量下，比較數種標準避險策略如delta、 delta-gamma、 delta-vega 和delta-gamma-vega 等於歐式選擇權避險績效的差異，藉此衡量價格限制與有限流動性對避險策略之影響。另外，藉由市場資料調校後的個股流動性模型參數之時間數列，將有助於了解信貸危機發生時市場流動性的變化為何。
價格限制市場之選擇權定價模型與避險策略分析
(2012)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
價格限制是許多金融市場常見的人為市場穩定措施，但是卻少有文獻或研究探討價格限制對個股選擇權定價及避險策略的影響。本研究將聚焦於在價格限制市場中具流動性風險的個股選擇權相關定價與避險問題的探討。藉由所求之封閉解提供的效率性，本研究將在價格限制與有限流動性的考量下，比較數種標準避險策略如delta、 delta-gamma、 delta-vega 和delta-gamma-vega 等於歐式選擇權避險績效的差異，藉此衡量價格限制與有限流動性對避險策略之影響。另外，藉由市場資料調校後的個股流動性模型參數之時間數列，將有助於了解信貸危機發生時市場流動性的變化為何。
價格限制市場之選擇權定價模型與避險策略分析
(2011)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
價格限制是許多金融市場常見的人為市場穩定措施，但是卻少有文獻或研究探討價格限制對個股選擇權定價及避險策略的影響。本研究將聚焦於在價格限制市場中具流動性風險的個股選擇權相關定價與避險問題的探討。藉由所求之封閉解提供的效率性，本研究將在價格限制與有限流動性的考量下，比較數種標準避險策略如delta、 delta-gamma、 delta-vega 和delta-gamma-vega 等於歐式選擇權避險績效的差異，藉此衡量價格限制與有限流動性對避險策略之影響。另外，藉由市場資料調校後的個股流動性模型參數之時間數列，將有助於了解信貸危機發生時市場流動性的變化為何。
通貨膨脹預期與抗通膨債.評價模型---理論與實證研究
(2008)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
通貨膨脹預期與抗通膨債.評價模型---理論與實證研究
(2009)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學財務金融研究所
障礙選擇權之靜態複製避險法一般化之進階研究
(2015)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學資訊管理與財務金融學系
障礙選擇權之靜態複製避險法一般化之進階研究
(2014)
郭家豪
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Guo Jia Hau
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國立交通大學資訊管理與財務金融學系