Browsing by Author "Hsiang-Hsi Liu"

Now showing 1 - 1 of 1

跳躍擴散與隨機波動模型下台指選擇權之評價－快速傅立葉轉換之應用
(2012-04-01)
涂登才
;
劉祥熹
;
Teng-Tsai Tu
;
Hsiang-Hsi Liu
;
Institute of Business and Management
本文旨在應用快速傅利葉轉換法針對跳躍－擴散、隨機波動及混合模型等修正後選擇權評價模型以選擇權評價誤差模式分別進行其樣本內模型配適度分析與樣本外預測能力分析。實證結果顯示相對於蒙地卡羅模擬法，跳躍－擴散、隨機波動及混合模型等修正後選擇權評價模型為顯著較優之臺指選擇權評價模型。樣本內模型配適度之評價誤差分析方面，其實證結果顯示大抵係以隨機波動模型或混合模型為顯著較優之臺指選擇權評價模型。樣本外預測能力之評價誤差分析方面，1日樣本外預測除次近月選擇權外，整體、近月及遠月選擇權大抵亦以隨機波動模型或混合模型為顯著較優之臺指選擇權評價模型，其中買權與賣權大抵分別以隨機波動模型及混合模型為顯著較優之臺指選擇權評價模型。5日、10日及20日樣本外預測中，買權大抵係以混合模型為顯著相對較優之臺指選擇權評價模型，而賣權則係以隨機波動模型及混合模型為顯著相對較優之臺指選擇權評價模型。