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Browsing by Author "Wan-Ru Yang"

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    The systemic and non-systemic liquidity risk in Taiwanese financial institutions
    (國立陽明交通大學 經營管理研究所, 2022-12)
    Shih-Kuo Yeh
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    Wan-Ru Yang
    本研究探討臺灣金融類股流動性風險的特徵，研究樣本包含本國銀行、金控、保險與證券產業，本研究採用Amihud流動性風險指標與流動性折扣率衡量每家金融機構的流動性風險。研究結果發現Amihud指標反映較多總體經濟訊息，流動性折扣率則包含較多屬於個別公司特質的風險訊息。相較於其他金融產業，金控公司的流動性風險較低，也較不易受到系統性流動風險所影響，此外，金控公司的非系統性流動風險則顯著影響其他金融機構的流動性。在金融市場中，本國銀行與保險公司是傳遞非系統性流動風險的關鍵產業。