<link rel="stylesheet" href="styles.cf390c6bfbe7555f.css">

Browsing by Author "Ya-Wei Yang"

Now showing 1 - 2 of 2
  • Thumbnail Image
    Item type:Item,
    台指選擇權相對於股指交易量比率與現貨報酬率間的分量迴歸分析
    (國立交通大學經營管理研究所, 2021-01-01)
    楊雅薇
    ;
    林姿瑩
    ;
    吳國堯
    ;
    Ya-Wei Yang
    ;
    Zih-Ying Lin
    本研究探討台指選擇權相對於股指交易量比率（O/S ratio）對現貨報酬率的預測力。採用能夠區分多空頭方向的O/S ratio，捕捉外資法人在選擇權以及現貨市場的交易行為，並且運用分量迴歸的方法，從條件分配整體情況分析O/S ratio與報酬率間的關係。我們發現外資法人在台灣指數選擇權市場的交易確實有資訊內涵，多頭的O/S ratio上升則次日現貨價格將會上漲，空頭的O/S ratio上升則次日現貨價格將會下跌。當我們控制現貨當日交易量及當日報酬率的影響後，O/S ratio一樣具有顯著的預測效果。此外，我們也發現在美國金融海嘯期間對於O/S ratio預測能力有顯著的影響。
  • Thumbnail Image
    Item type:Item,
    我國邁向先進國家的國際化產業政策之研究
    (1994)
    楊雅惠
    ;
    孫克難
    ;
    王健全
    ;
    陳博貴
    ;
    Ya-Wei Yang