Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.author | 鄭聰彬 | en_US |
dc.contributor.author | Zheng, Cong-Bin | en_US |
dc.contributor.author | 尤克強 | en_US |
dc.contributor.author | 洪志洋 | en_US |
dc.contributor.author | You, Ke-Qiang | en_US |
dc.contributor.author | Hong, Zhi-Yang | en_US |
dc.date.accessioned | 2014-12-12T02:16:27Z | - |
dc.date.available | 2014-12-12T02:16:27Z | - |
dc.date.issued | 1995 | en_US |
dc.identifier.uri | http://140.113.39.130/cdrfb3/record/nctu/#NT844396007 | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11536/61230 | - |
dc.description.abstract | 本研究檢定總體經濟變數的變動,對股市造成的影響。根據標準股價評價模式,股價 的變動,乃是由於預期的現金流量與折現率所造成的。Chen,Roll,and Ross(1986) 指出經濟狀態變數,經由他們對未來股利與折現率的影響,發揮系統影響力在股價的 報酬上,而對股價造成影響。一些相關財務研究指出,匯率、貨幣供給額、通貨膨脹 率、實質產出、長期政府公債利率與短期的貨幣市場利率,將對股價造成影響。 藉由建立一包含七個內生變數的系統的向量誤差修正模型,我們發現台灣股市是由一 群六個總體經濟變數共積在一起。股價與總體經濟變數的長期均衡的正負向變動關係 ,與所預期的財務論點一致。再者,對於這個共積關係做穩定性檢定,發現股價與六 個總體經濟變數中的任五個,其均衡關係都是穩定的。本文將樣本期間分成兩個子期 間,其結果也是穩定的。 最後,在找出系統的共積向量數目之後,本研究繼續對於系統的弱外生性做檢定,並 對於這些共積關係檢定一些結構化經濟關係。檢定的結果,發現匯率與短期利率對於 整個系統而言是弱外生性的,而對於共積關係所做成的線性假設檢定,也發現利率期 限並不存在共積空間中。 | zh_TW |
dc.language.iso | zh_TW | en_US |
dc.subject | 資訊 | zh_TW |
dc.subject | 管理 | zh_TW |
dc.subject | 台灣股價 | zh_TW |
dc.subject | 總體經濟變數 | zh_TW |
dc.subject | 向量誤差 | zh_TW |
dc.subject | 弱外生性 | zh_TW |
dc.subject | 共積空間 | zh_TW |
dc.subject | 貨幣供給額 | zh_TW |
dc.subject | 通貨膨脹率 | zh_TW |
dc.subject | INFORMATION | en_US |
dc.subject | MANAGEMENT | en_US |
dc.subject | INFORAMTION | en_US |
dc.title | The Denamic Relationship between Taiwan Stock Price and Macroeconomic Variables:An Application of Vector Error Correction Method | en_US |
dc.type | Thesis | en_US |
dc.contributor.department | 資訊管理研究所 | zh_TW |
Appears in Collections: | Thesis |