标题: 讯息不对称下可转换公司债之分析
Analyzing Convertible Bonds under Asymmetric Information
作者: 郭昭毅
Kuo, Chao-Yi
黄星华
财务金融研究所
关键字: 可转换公司债;讯息不对称;最适策略;Convertible bonds;Asymmetric Information;Optimal strategies
公开日期: 2009
摘要: 随着可转债市场的蓬勃发展,发行可转换公司债逐渐成为公司首要考虑的融资工具之一,所以如何正确评估可转债价值与了解其特性为相当重要的议题。本研究将利用两个几何布朗运动的随机过程来描述债权人和债券发行者间讯息不对称的情况,并利用此模型来探讨当公司发行无限期可转换公司债时,讯息不对称对债权人的最适转换策略、债券发行者的违约门槛与可转换公司债的期初发行价格的影响。
URI: http://140.113.39.130/cdrfb3/record/nctu/#GT079739522
http://hdl.handle.net/11536/45655
显示于类别:Thesis