臺灣短期月平均利率之預測--VARMA之應用

Abstract

基本上，在構建短期利率預測模式之過程中，面臨探討影響利率之總體經 濟因素時，傳統的靜態迴歸，常因模式設定不只一種，而將依所採模式不 同，導至不同的結論；唯依BOX--JENKINS的時間數列分析法所構建之，辨 認、估計、與診斷性查等反覆求解過程，原則上，應較傳統靜態迴歸所得 的結果更加嚴謹。 @ 本研究以貨幣供給額，物價指數，短期利率，總 生產物價指數時間數列模式，目地在了解短期利率與其它經濟變數之關聯 性並與經濟理論相應證，以所得之結果分析其動態影響效應，以建立短期 利率預測模式，並引進介入分析，分析1989年7 月央行解除利率管制後對 利率預測模式是否具影響力，最後將不同的預測模式作預測的績效比較。