交大管理學報;;Chiao Da Mangement Review

Permanent URI for this collectionhdl:11536/128951

Browse

Now showing 1 - 1 of 1

The Value Relevance of Fair Value Accounting Information during Financial Crisis
(2014)
葉金成
;
游輝城
;
Chin-Chen Yeh
;
Hui-Cheng Yu
;
Department of Management Science
本文主要目的是檢測企業在金融危機期間，其公允價值會計資訊是否仍具價值攸關性。研究期間為2000-2008年，以台灣上市櫃公司為樣本，共497家。本研究採Ohlson（1995）之會計基礎評價模式為實證的基礎。實證結果顯示，公允價值會計實施後，以公允價值評價之資產負債提供了較歷史成本更攸關之資訊，使得會計資訊對股價的解釋能力增加，且當權益帳面價值資訊的攸關性提高時，盈餘的價值攸關性則顯著下降。然在考慮金融危機因素後，以公允價值評價之會計資訊攸關性發生變化。這樣的結果也意味著在金融危機情況下，投資人在進行投資決策時，對財務報表會計資訊之知覺會產生結構性的改變。本研究亦同時觀察非危機期間的會計資訊的攸關性。綜言之，公允價值會計提高了會計資訊之攸關性。基此，若能更允當的衡量資產負債之公允價值，將有助於對企業真實價值之評估，使會計資訊價值提升；為達成此一目的，準則制定機構應提供更明確的規範，對財務報表編製者進行適當的指導，並建立更健全的評價制度，使其提供財務報表使用者更適當的資訊，並提升投資者對公允價值衡量之會計資訊的信心。