技術分析工具整合之隨機指標改良研究

Abstract

技術分析在過去之研究大多用於交易訊號和策略應用之知識發現的相關實證研究，針對技術分析工具的研究與改進則相對較少。而其中隨機指標更是目前市場上普遍使用的分析工具之一，在實際應用中，常常發現隨機指標有參數設定敏感及高低檔鈍化等不佳的特性產生，導致交易訊號過多及高低檔區延遲的問題，使得在相關實證研究上其績效不甚理想且不穩定。因此本研究即針對此問題的根源進行探索，發現隨機指標設計原理尚有改善的機會，透過技術分析工具的整合，將包寧傑技術中的區間波動反應特性，整合至隨機指標中，並選擇以目前世界上13個主要的國際指數及台灣期貨交易所發行之台指期貨、電子期貨及金融期貨為研究標的，進行長達十年日資料的實證分析，以建立一個具有較佳特性之新改良後的隨機指標。