國際股票市場波動性與共整合之探討

Abstract

本論文是探討國際股票市場的波動性與相關性。波動性 方面，利用對稱與不對稱GARCH族模型、波動模型中殘差項 不同假設以及ARCH-In-Mean現象之與否來選取最佳之預測波 動模型。相關性方面，利用共整合分析確認是否有共整合之 現象存在，並探討其存在時之共整合模型及其相關性。綜合 以上所述並搭配市場交易策略作正確的投資。