開放型共同基金投資人之市場區隔研究─以怡富證券投資顧問公司基金投資人為例

Abstract

由於開放型共同基金投資人可隨時要求基金經理公司贖回。所以，基金及 其經理公司的各項表現，可能會影響投資人之投資行為。因此，本研究藉 由投資人的問卷調查，以找出各項影響投資人投資行為之因素。此外，為 了了解不同投資人之投資行為差異，本研究以生活型態為區隔變數，以進 行市場區隔，進而探討不同區隔市場之投資行為差異。經研究，本共同基 金投資人可分為六個區隔市場。各區隔市場在人口統計變數上之性別、職 業及個人年所得有顯著差異；而在年齡、教育程度及家庭生命週期上則無 顯著差異。而六個區隔市場在短期內購買開放型共同基金的意願均很高， 可見基金未來發展看好；而對投資區域、投資目標及收益分配方式的選擇 上，均有顯著差異。因此，如何適當推出各類型基金以滿足不同區隔市場 投資人，實為基金經理公司行銷的利基。但六個區隔市場在投資標的的選 擇、投資動機、情報來源及對基金的信念態度則無顯著差異，代表國內投 資人在這幾項變數上具有一致性，從而突顯產品差異化的重要性。