標題: | 衍生性商品數值評價-蒙地卡羅模擬法 Numerical Valuation of Derivatives - Monte Carlo Simulation |
作者: | 辛柔慧 Jou-Hui Hsin 許元春 Dr. Yuan-Chung Sheu 應用數學系所 |
關鍵字: | 蒙地卡羅模擬法;美式選擇權;亞洲選擇權;降低變異法;Monte Carlo Simulation;American Option;Asian Option;Variance Reduction |
公開日期: | 2000 |
摘要: | 蒙地卡羅模擬在衍生性商品上是常用的數值方法之一,因能將模擬過路徑之每個時點都記錄下來,因此適用於跟路徑相關的選擇權,在實作方面以亞洲選擇權為例。 然而,蒙地卡羅模擬是不適用於美式選擇權,但近年來有重大突破。其中,本文是以Grant,Vora and Weeks(1996)利用蒙地卡羅模擬方法以尋找臨界點的方式,來解決美式選擇權方面的問題,在實作方面是以歐式標準選擇權為例。 模擬實驗結果心得: --在控制變異法方面,我們發現所取的控制變異量是相當重要的, 因變異數遞減的程度決定於控制變異量和所欲估計的選擇權的相 關係數。 --模擬方法中,在我所做的這兩個例子中以平賭過程配適模擬法比 相反變異法好,而相反變異法比原始蒙地卡羅好。而在控制變異 法中,則要看其所選擇的控制變異量為何。 |
URI: | http://140.113.39.130/cdrfb3/record/nctu/#NT890507005 http://hdl.handle.net/11536/67684 |
顯示於類別: | 畢業論文 |