對連續型障礙選擇權修正靜態避險策略之一般化

Abstract

本篇論文的主旨是在Heston所提出的隨機波動模型假設下，建立一個衡量障礙選擇權價值的方式。我們參考San-Lin Chung、Pai-Ta Shih和Wei-Che Tsai在2009年提出對DEK靜態複製法的修正方法，將其推廣到Jason Fink在2003年所提出的靜態複製法，設法降低誤差，並討論此方法的適用性。

The purpose of our work is to provide a method to evaluate the value of the barrier options under Heston’s stochastic volatility model. We refer to the modified DEK static replication approach provided by San-Lin Chung, Pai-Ta Shih and Wei-Che Tsai (2009), and generalize to Jason Fink’s static replication method (2003) and try to reduce the error. Then discuss the applicability of this method.