銀行資產負債管理理論之探討

Abstract

過去我們在探討銀行行為時，是從總體的角度來加以研究，視銀行為創造信用的金融 中介機構。然而目前已有學者由個體，亦即銀行本身的觀點，配合數量模型及電子計 算機之使用，來剖析銀行的資產負債管理決策行為。 本文即將過去學者的分歧看法加以彙整歸屬為古典模型，銀行規模模型及銀行資產負 債配置模型等三大類理論，並對各理論模型之基本概念、分析方法、理論之完整性及 其對流動性、風險性及獲利性之處理加以釐清與探討。基本上而言，各模型皆以利潤 極大化為目標式，而以法定或經營管理上之風險性及流動性考慮為限制式。所不同的 是銀行規模模型內生地考慮了銀行資產 (或負債) 的規模大小，至於實際上資產負債 項目組成結構的配置問題則以「邊際原則」為依歸。而銀行資產負債配置模型則假設 銀行規模為已知，而廣泛地以各種法定的，或經營理上的風險性及流動性考慮為模型 主體，二者相輔相成。 最後在結論中，我們認為這些理論模型儘管在完備性與參數定義上，遭遇一些問題， 但在實際銀行經營上，其對法令限制的遵循，個別業務決策的擬定與經營成本的考慮 等多方面具有相當的貢獻存在。而未來的研究方向亦當朝向更完整的銀行資產負債項 目管理，同時兼顧實證研究之進行。