LDV模型參數估計

Abstract

在股票交易上交易成本對於報酬率影響是顯著的，在David A. Lesmond 著作的 A New Estimate of Transaction Costs 這篇文章中作者提出一個模型，這個模型是用來評估交易成本和報酬率之間的關係，但是並沒有說明模型參數的估計方式，我將會在這篇碩士論文中利用一些統計方法來估計這個模型的參數，並利用模擬資料來驗證，我估計方法的準確性，最後我將會使用一些真實料，利用我所推出的估計方法找出最佳參數的估計結果。